罕见灾难风险对中国资本市场与宏观经济影响动态效应分析 内容简介
《罕见灾难风险对中国资本市场与宏观经济影响动态效应分析》从灾难风险角度出发,探讨罕见灾难风险对我阐整体宏观经济及资本市场的影响,考察灾难风险因素对解释我国资本市场谜团的作用,并考察面对灾难风险我国财政支出、财政支出结构变动及货币政策的应对,即如何构建*优政策应对灾难风险。
罕见灾难风险对中国资本市场与宏观经济影响动态效应分析 目录
1 导论 1.1 问题的提出 1.1.1 灾难风险与宏观经济 1.1.2 资本市场未解之谜 1.2 选题的理论意义与实际意义 1.2.1 选题的理论意义 1.2.2 选题的实际意义 1.3 研究方案 1.3.1 研究内容 1.3.2 研究思路 1.3.3 研究方法 1.4 主要结论和创新点 1.4.1 主要结论 1.4.2 主要创新点
2 灾难风险、资本市场未解之谜及灾难风险与宏观经济联动理论介绍、文献综述 2.1 股权溢价研究的文献综述 2.1.1 股权溢价的来源与金融学意义 2.1.2 股权溢价计算国内研究成果的文献综述 2.1.3 资本资产定价模型与股权溢价之谜的研究 2.1.4.股权溢价之谜的解释 2.2 股市波动之谜的文献综述 2.3 股利价格比对股票收益率及股票超额收益预测的相关文献综述 2.4 股票市场与宏观经济波动联动效应的相关文献综述 2.5 罕见灾难的相关文献综述 2.6 面对灾难*优政策选择研究的文献综述 2.7 小结
3 中国股权溢价之谜再检验及基于灾难风险资产定价模型的解释 3.1 引言与文献综述 3.2 我国股权溢价计算及股权溢价之谜再检验 3.2.1 我国股权溢价计算 3.2.2 股权溢价之谜检验方法 3.2.3 我国股权溢价之谜检验结果——基于CCAPM模型下相对风险厌恶系数的直接计算 3.2.4 H—J*小方差界下我国股权溢价之谜检验. 3.3 引入灾难的资产定价模型构建和求解 3.3.1 常数灾难模型 3.3.2 时变灾难模型 3.4 基于灾难风险资产定价模型对我国股权溢价之谜的解释 3.4.1 模型参数校正 3.4.2 实证分秽i 3.5 结论
4 灾难风险模型对我国国债风险溢价的实证分析 4.1 模型构建 4.1.1 新凯恩斯标准DSGE模型 4.1.2 模型求解 4.2 实证分析 4.2.1 数据描述及处理 4.2.2 模型参数校正 4.2.3 模型估计结果 4.2.4 模型脉冲响 4.3 小结
5 灾难风险模型对我国股市波动之谜的阐释 5.1 模型构建 5.1.1 常数灾难模型 5.1.2 Hvt变灾难模型 5.2 实证分析 5.2.1 模型参数校正 5.2.2 实证分析 5.3 小结
6 灾难模型对我国股权溢价、股市波动及宏观经济变量联合建模的实证分析 6.1 文献综述 6.2 我国股权溢价及宏观经济运行 6.3 模型构建 6.3.1 一个资本生产力经济的简单分析模型 6.3.2 时变灾难RBC模型 6.4 实证分析 6.4.1 模型参数校正 6.4.2 实证分析 6.5 小结
7 灾难模型对我国股权溢价及股市可预测性之谜的实证分析 7.1 文献综述 7.2 模型构建 7.2.1 传统期望效用函数时变灾难模型 7.2.2 广义期望效用函数的时变灾难模型 7.3 实证分析 7.3.1 模型参数校正 7.3.2 实证分析 7.4 小结
8 灾难风险下宏观经济波动及*优政策选择的实证分析 8.1 引言与文献综述 8.2 灾难风险下*优政策模型构建 8.2.1 经济设定 8.2.2 规则与相机抉择*优货币政策设定 8.2.3 规则与相机抉择*优政策均衡解 8.3 *优政策估计及模拟对比 8.3.1 数据说明 8.3.2 参数校准 8.3.3 含灾难*优政策DSGE模型经济波动模拟对比分析 8.3.4 模型脉冲响应 8.3.5 与美国经济对比 8.4 相机抉择结合通货膨胀惩罚函数*优政策模拟 8.4.1 通货膨胀惩罚函数 8.4.2 相机抉择结合通货膨胀惩罚函数*优政策选择模拟 8.4.3 模型脉冲响应 8.4.4 美国经济模拟 8.5 生产性财政支出与消费性财政支出下*优政策选择 8.5.1 模型设定 8.5.2 模型模拟 8.6 结论及政策建议
9 结论及政策建议 参考文献
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