金融危机下的经济变局 内容简介
华尔街金融海啸打破了世界的经济格局，恐惧像瘟疫一样向世界蔓延，整个世界在极度不安中反复震荡。
*终，不管以什么样的方式，风暴总会过去。那么，风暴过后，美国将走向何方？中国将走向何方？世界将走向何方？
危机被引爆的那一刻，似乎注定了世界的经济格局将重新洗牌……
《金融危机下的经济变局》对金融危机的整个过程进行了客观的描述，全面分析了金融危机对各个领域的影响，深度剖析了金融危机下世界经济现状及未来的经济格局，并提出了切实可行的建议。
金融危机下的经济变局 目录
第1章 被贪婪吞噬的市场
金融监管的放松和经济的过度虚胀
贪婪是否会在新的华尔街重新上演
恐怖依然纠缠华尔街
赌场似的市场
金融体系受重创
第2章 谁将会更好地解救美国经济
自由主义经济或将在华尔街消失
失败缘于滥用“杠杆”
凯恩斯主义或将复活
救市措施将会促成新经济政策问世
第3章 大国的生命力
华尔街能否成为“美国时代”的终结者
1.美国正遭受严峻考验
2.经济地位依然稳固
3.世界综合实力中美国仍占据优势地位
4.单极时代或将改变
世界格局不会因亚洲崛起而发生改变
大国经济遭受考验
1.布什政府坚持美国经济的基本面良好
2.危机重重，伯南克首次承认美国经济将会衰退
3.专家预测全球经济大趋势不会改变
第4章 “镀金时代”的繁荣与危机
再现新“镀金时代”
繁荣与危机并存的“镀金时代”
“镀金时代”后的社会回归
新“镀金时代”的金融大鳄
第5章 华尔街隐藏的美元诡计
背道而驰的美国经济
一个浅显的比喻：美元背后的谎言
华尔街隐藏的秘密：泡沫经济
美元在贬值，经济在衰退
“布雷顿森林体系”、国际金本位与储备货币地位
信贷的滥用及信贷消费的适用领域
美元一旦崩溃，全球经济将会陷入极度危机
第6章 危机后的国际金融新格局
金融海啸后国际资本的新流向
1.国际资本从美国流出的趋势不可逆转
2.英国与欧元区不再是国际资本的“避风港”
3.新兴市场国际资本的外流
4.国际资本的新流向
货币混战开始上演
非洲地区的投资机遇
全球财富权力格局大演变
未来国际金融新秩序
第7章 危机背后的货币战争
布雷顿森林体系
“布雷顿森林体”的崩溃
“后布雷顿时代”出路何在
世界各国面临货币重新定价
灾后重建挑起货币大战
第8章 2009年，金融危机背后的经济格局
不断恶化的金融危机对经济的潜在影响
1.未来美元的走势
2.金融体系的改良进展
3.房地产市场对金融危机的影响
4.金融危机与世界实体经济和新兴市场的关联度
经济疲软将拖累全球原油需求
1.金融危机不断深化，大宗商品存在巨大的抛售压力
2.美国原油的需求量将会大幅度下滑
3.OPEC预测2009年世界原油需求会降低
金融危机将会引发全球经济大萧条
1.美国经济形势的现状和未来
2.欧洲、日本等国经济形势的现状和未来
3.亚洲和中国经济形势的现状和未来
金融危机下的失业大潮
2009年世界经济增长情况预测
1.IMF：降低预测值至2.2％
2.世界银行：预测值为l％
2009年中国经济增长前景预测
1.美林：预计2009年中国经济增长率为8.6％
2.中国人民银行：2009年中国经济增长率约在8％～9％
第9章 实体经济难逃一劫
由信贷引发的金融危机
实体经济出现萧条
服装行业出现“严冬”
汽车行业形势严峻
IT行业遭遇困境
航空运输业举步维艰
第10章 金融危机后的修正之路
“利润发动机”将面临崩溃
美国金融体系或将重新洗牌
努力适应消费新规则
转变经济增长模式
全球市场体系将会巨变
1.美元影响着世界，却不对世界负责
2.美元的危机影响着世界
以美国为首的经济体系的走向
第11章 没有一个国家是孤岛
金融危机导致世界局势发生五大新变化
1.“一超多强”格局日趋模糊
2.中国国际角色加重
3.中美加强合作
4.中日友好合作
5.美俄关系紧张
金融危机对国际金融体系的影响
美国深陷其中
第12章 全球化的进与退
危机全球化的大国步调
新兴市场担忧转嫁危机
危机导致全球化退潮
大国的共同应对
反思全球化的利与弊
第13章 危机中的中国角色
彰显务实负责的大国态度
救自己才是救世界
1.中国和欧美国家的*终利益是一致的
2.中国还不足以直接参与救市
3.努力解决自己的问题
崛起的中国应扮演什么角色
中国自身面临很多问题
1.国企产权改革及衍生问题
2.国有商业银行呆坏账问题
3.股市、券商坏账问题
4.保险业系统风险问题
中国救市为何不同于欧美各国
中国的对策是扩大内需
第14章 金融危机下的中国经济
暴涨暴跌的中国股市
冷热不均的中国楼市
物价上涨带来的消费危机
中国的金融安全与金融风险
金融危机下的对外贸易
信用危机与信用缺失严重
第15章 经济保卫战：全球应对金融危机下的新举措
美国政府的7000亿美元救市计划
美国汽车业三巨头面临破产困境
欧盟各国携手应对金融危机
1.及时召开会议，商讨应对策略
2.出资2000亿欧元拯救实体经济
3.再度大规模联合降息
金融危机考验国际经济协调机制
1.国际经济协调组织对于金融危机的预警能力受到质疑
2.国际货币基金组织的双重标准引发发展中国家的强烈不满
新科总统奥巴马应对美国金融危机的措施
全力应对经济下滑风险，中国在行动
十项措施对中国经济的影响
促进就业是应对金融危机的关键
第16章 高粮价时代的到来
一场“沉默的海啸”不期而至
面临磷短缺引来的粮食耕种问题
美国制造“粮食危机”的背后
1.发展生物能源，缓解国内石油紧张的局势
2.将粮食作为政治武器，用粮食来控制他国
3.“粮食战争”是美国外交策略的需要
全球粮食危机重现，中国不可掉以轻心
中国近代史上的粮食危机
追溯全球粮食危机根源
解读粮价上涨的真实原因
1.全球粮食总产量因严重自然灾害而降低
2.全球粮食消费量因经济复苏而增加
3.生物燃料的异军突起消耗大批粮食资源
4.全球粮食储备量猛降
如何应对粮食危机
粮食安全与粮食价格
第17章 越南经济危机的启示
越南经济面临空前危机
谁把越南经济从天堂带人地狱
危机意识：由越南危机引发的思考
1.城市的问题
2.传统的农业社会自身存在的问题
3.CPI不断向下的后果
4.导致危机发生的因素
引以为戒：值得借鉴的真实版本
愈演愈烈的揽储大战
通胀压力是抑制越南经济的重要因素
经济过热——引发危机的重心
第18章 警惕与反思：历史上的经济危机
1857年经济危机：首次全球性危机
1929年危机：影响*深远的一次经济危机
1987年经济危机：美国的黑色星期一
1994年墨西哥比索危机
1997年经济危机：亚洲金融大风暴
金融危机下的经济变局 节选
第1章 被贪婪吞噬的市场
2008年9月16日，随着雷曼兄弟的破产，百年不遇的金融风暴席卷美国，一时间美国金融市场开始混乱，并迅速向全球金融市场蔓延。
一直以来，美国的经济模式是全世界的楷模，随着此次华尔街金融海啸的爆发，让这一称霸几十年的模式走下神坛，然而到底是什么原因导致了这场金融风暴?它将对世界产生怎样的影响?这些焦点问题备受世人关注。
金融监管的放松和经济的过度虚胀
2008年9月15日，雷曼兄弟破产，随即在华尔街掀起了一场轩然大波，成为华尔街金融风暴全面爆发的导火索。此次金融危机影响的不仅仅是美国，在经济全球化不断深化的今天，华尔街金融风暴对欧洲乃至世界的经济都造成了巨大的破坏。
痛定思痛，人们在面临这场百年不遇的金融风暴时，不但要思考怎样才能以*快的速度解决这一危机，更要从根源去思考究竟是什么原因导致了它的发生，为以后的经济发展提供宝贵的经验和教训。
这次华尔街金融危机的爆发无疑和美国近几十年来过于宽松的金融监管制度有着密切的联系，金融制度的监管作用已经远远落后于金融创新的速度。
从20世纪80年代起，美国开始鼓励华尔街的精英们进行金融创新，金融衍生品和资产证券化产品开始被大量开发和使用，后来越来越多的与住房抵押贷款相关的证券化等金融衍生品被不断开发出来，种类和规模都达到了令人吃惊的地步。房地产市场的贷款证券化就是金融创新的代表之一。大量的低收入、信用度差的人也可以通过贷款买房。在这一系列的创新过程中，潜在的风险被无限放大，问题一旦爆发就会导致意想不到的大灾难，华尔街金融风暴的发生就充分反映了这一点。
然而，华尔街的金融人士之所以能够开发并使用这种高风险的产品，很大程度上是由政府宽松的金融监管体制造成的。在华尔街，不断被创新出来的金融衍生品的表外业务是不纳入统计的，而且这些金融衍生品又缺乏足够的信息披露，所以仅从金融机构表面上的业务状况来看，监管部门根本发现不了其中的问题。这样便给那些熟悉华尔街的人更多的空子可钻。
“政府的风险监管和资本监管现在已经无法起到相应的作用，现在*重要的是要及时地转移到对人的监管上，这才是当务之急。”华尔街一位资深分析师说。
造成华尔街金融风暴的原因除了政府机构的宽松监管体制以外，还有经济的过度虚胀。从某种程度上来讲，正是经济虚胀的不断积累才导致了今天这样一个惨痛的结果。美国经济的虚胀是长时间以来慢慢积累起来的，其表现有以下几个方面：
首先，金融领域的虚胀。美国投资银行的过度发展导致了很多实业资本涌人金融领域，这样就自然引起了金融领域的虚胀，产生了很多的虚拟金融产品，资产证券化问题日益严重，尤其是金融机构千方百计设计出来的住房贷款产品危害*为严重。看似繁荣的经济带来的另一个结果便是大量的投资银行和金融巨头被造就，原有股票的投资已经远远不能满足它们对利润的需求，这导致了更多的金融衍生品被它们创造出来，然后再经过证券化工具的包装大量投放到市场，大量的国际资本以及各种基金为了追逐高额回报；也纷纷把眼光投向了这样的金融创新产品。
其次，美国的产业结构存在着严重的虚胀。美国经济在过去几十年的发展中，产业结构有了很大改变，**、第二产业大量移到了国外，国内只有新兴科技产业、第三产业以及大规模的金融业。社会的产业结构在这样的转变下变得十分空虚，实业经济大部分都远离了美国本土，靠一些虚拟行业是很难支撑整个经济的良性运行的。
再次，美国国民的贪婪欲望的虚胀。低收入的人们为了拥有住房，用一种远远高于自己支付能力的方法来满足欲望。另外，高收入的人群不仅消费掉自己所有的薪水，还用信用卡进行大量的超前消费。过度的超前消费也是导致美国经济过虚的重要原因。
另外，随着世界多极化趋势的加强，美国为了维持其大国地位和美元的世界货币地位，需要大量的资本投入，这需要美国付出更大的代价，这种种政策也有很大程度的虚胀性。
正是在金融监管体制的不完善和美国经济过度虚胀的共同作用下，华尔街金融风暴以迅雷不及掩耳之势向美国、向世界袭来。
贪婪是否会在新的华尔街重新上演
曾经的华尔街是一个让入神往的地方。它是世界的金融中心，是全球经济的心脏，同时它也是一个能让人一夜暴富的地方，格雷厄姆、巴菲特以及索罗斯就是华尔街*具典型的投资代表。
在华尔街人们为了追逐利益、获取更大的利润，不惜一切代价甚至违背基本的经济规律。贪婪能够给人们带来利益和金钱，但是它同样也能给人们带来灾难。次贷危机引发的华尔街金融风暴在一夜之间席卷美国，五大投资银行纷纷倒下，这便是贪婪导致的结果。
旧的华尔街格局随着高盛和摩根的转型彻底瓦解，新的华尔街将会被重新组建……
投资银行和商业银行的合理整合是新的华尔街格局的重要特点之一。美林银行被美国银行收购，贝尔斯登被摩根吞噬，雷曼破产，高盛和摩根转型，商业银行似乎开始统治被重新洗牌的华尔街。70多年前，美国的法律明确规定银行不能同时开展商业银行和投资银行两个业务，70多年后的今天它似乎又要收回这样的法案。
取代以前的五大投资银行地位的是更多的带有国有化性质的金融机构。资本主义市场在这种困难时期不得不接受“国有化”这一方案，即使他们之前是那么坚定地宣扬自由经济。房利美和房地美两大房贷机构被美国政府于2008年9月8日正式接管。美国国会已经批准了政府8500亿美元的救市计划，用来购买金融机构绝大部分的不良资产，并且会为货币市场中的投资者设立一个高达4000亿美元的资金池。这是美国政府有史以来*大的一次救市行动，也是一次*大限度的市场干预行为。以前那种自由的投资银行模式将被这种受管制的金融模式所替代，一种新的华尔街格局将会形成。
经历了很长时间的自由经济后，凯恩斯主义或许又会重新回到美国的政策中，宽松的监管体制、不断创新的金融工具将会被禁止。政府的干预以及严格的金融监管将会慢慢地被运用。相关机构2008年10月的调查显示，有过半的美国公民都表示政府应该加强对金融机构的监管，这就意味着赚取利润的杠杆手段将会被严格限制，信用度将会更加公开化、透明化。
华尔街必然会经历一段极度的紧缩和恢复时期，经过这次洗牌后，一个新的华尔街必将会形成。经过恢复的华尔街将又会是一个富有活力的华尔街，将还是一个令人神往的地方。然而贪婪的本性或许依然会在华尔街每一个人的心中重新燃烧，就像人们所说的一一贪婪已经成为了华尔街一种根深蒂固的文化。
恐怖依然纠缠华尔街
华尔街金融风暴已经发生了很长一段时间，但它仍在破坏着华尔街，破坏着美国的经济，破坏着世界的经济，华尔街依然被恐怖气氛笼罩着。纽约的三大股指还是处在动荡之中，投资者的信心遭受了前所未有的打击。
1929年美国的经济危机同样也带给人们很大的恐惧感，当时的股票市场经历了一场惊心动魄的灾难，股票价格急剧下跌。但是，1929年的经济危机和现在的华尔街风暴还有很多不同之处。当时更多的是普通的个人投资者在股票市场中感到绝望，现在更多的是一些金融机构感到恐慌。雷曼破产了，美林和贝尔斯登也被收购了，如此实力雄厚的投资银行都发生了巨变，没有人知道谁会是下一个被厄运“光顾”的对象。
当雷曼兄弟提出破产申请时，前任美联储主席格林斯潘就表示，美国正在遭遇百年一遇的金融危机，并且危机引发经济衰退的可能性在不断增大。他在接受记者的采访时说：“这是我职业生涯中所见到的*为严重的金融危机，它很可能要延续很长的一段时间，美国房产的价格将会长久地受到影响。”
一些专家认为，这次金融危机在美国的房产市场得到稳定以后依然不会停止。在他们看来，华尔街金融风暴还会引发一系列的经济震荡，华尔街的状况不容乐观。还有很多人认为美国经济衰退的可能性很大，美国的实体经济正遭受着前所未有的打击。
……
金融危机下的经济变局 作者简介
肖春阳，经济学博士后，北京工商大学教授有《粮食市场论》等十多部著作。
