利率市场化进程中商业银行利率风险管理 内容简介
本书以利率市场化改革为研究背景, 以利率形成机制的演变与利率变化模式的动态发展为主线, 从商业银行的视角, 探讨利率风险管理方法的发展历程和分析, 力图找出利率市场化改革的某些规律, 以便为今后的发展路径作指导。
利率市场化进程中商业银行利率风险管理 目录
**章 导论
1.1 选题背景及研究意义
1.2 研究的理论
1.3 研究方法
1.4 研究的主要目标
1.5 主要贡献
1.6 结构安排及逻辑主线
1.7 不足之处和有待进一步研究的问题
第二章 商业银行利率风险管理简要回顾
2.1 商业银行利率风险日益显现
2.1.1 金融环境突变，金融风险凸显
2.1.2 解除利率管制，释放利率风险
2.1.3 利率风险管理日益受到重视
2.2 商业银行利率风险管理的回顾
2.2.1 利率风险的定义和特性
2.2.2 商业银行利率风险的表现形式
2.2.3 商业银行利率风险度量模型
2.2.4 国外商业银行利率风险管理实践
2.2.5 中国商业银行利率风险管理现状
2.3 利率市场化对中国商业银行的风险管理的影响
2.4 国际经验的借鉴
2.5 存在的问题
第三章 中国的利率市场化进程
3.1 利率市场化的理论争论与各国的实践
3.1.1 利率市场化理论——金融约束论和金融深化论
3.1.2 各国利率市场化改革实践
3.1.3 中国利率市场化的现实选择
3.2 我国利率市场化进程回顾及特点
3.2.1 中国利率市场化改革思路与改革次序安排
3.2.2 中国利率市场化改革相对滞后的一个解释
3.2.3 我国利率市场化进程简要回顾
3.2.4 我国利率市场化改革的特点
3.3 对今后利率市场化改革的展望
3.3.1 改革的主导力量
3.3.2 改革的速度
3.3.3 利率市场化改革的总体进度
第四章 利率的期限结构
4.1 引言
4.2 利率期限结构——文献回顾
4.2.1 三种主要的利率期限结构理论
4.2.2 利率期限结构模型
4.2.3 利率期限结构的实证研究文献
4.2.4 利率期限结构所反映的宏观经济变量信息
4.2.5 关于利率期限结构的简单小结
4.3 中国的市场利率发展状况
4.3.1 中国的市场利率发展的两个阶段
4.3.2 债券市场存在的问题
4.4 中国利率期限结构的实证研究
4.4.1 对中国市场利率特征的简单分析
4.4.2 模型设定——跳跃一扩散模型
4.4.3 实证研究
4.5 中国利率期限结构实证结果分析
4.5.1 交易所国债、银行同业拆借和债券回购三个市场的分割
4.5.2 银行间市场的统一趋势
4.5.3 政府政策的影响
4.5.4 推进中国债券市场的进一步发展
第五章 利率风险结构
5.1 利率风险结构文献回顾
5.1.1 利率风险结构的定义
5.1.2 影响利率的因素
5.1.3 利率风险结构曲线的作用
5.1.4 利率风险结构的有关文献回顾
5.1.5 小结
5.2 利率风险结构的实证分析
5.2.1 模型设定
5.2.2 数据来源及处理
5.2.3 估计的结果
5.3 对利率风险结构实证结果的分析
5.3.1 关于利率的风险结构
5.3.2 中国的利率风险结构的立方图
5.3.3 关于利率风险结构的一点说明
第六章 利用利率结构的信息对贷款定价
6.1 作为商业银行主要业务的贷款
6.1.1 商业银行的主要业务——贷款
6.1.2 当前通行的贷款定价方法
6.2 贷款的风险及隐含期权模型
6.2.1 RAROC模型
6.2.2 期权调整利差OAS模型
6.2.3 影响贷款收益率的因素
6.2.4 贷款定价的模型
6.3 贷款定价的应用——对住房抵押贷款定价
6.3.1 个人住房抵押贷款定价中存在的风险及其管理
6.3.2 个人住房抵押贷款定价模型
6.3.3 小结
第七章 利率市场化进程对商业银行投融资行为的影响
7.1 利率市场化条件下的银行投融资行为模型
7.2 利率市场化进程中银行投融资行为的变化
7.2.1 存款利率管制之下的银行投资行为
7.2.2 利率完全市场化后银行的投融资行为
7.3 预算软约束对银行投融资行为的影响
7.4 结论
第八章 利用价差期权探讨商业银行利率风险管理
8.1 价差期权的有关研究
8.1.1 价差期权的定义和一般特征
8.1.2 价差期权的定价
8.1.3 关于价差期权的应用的文献回顾
8.2 价差期权在商业银行利率风险管理中的应用
8.2.1 利率风险管理的久期和凸度方法与价差期权
8.2.2 四种基本的利率风险管理工具与价差期权
8.2.3 利用商业银行业务中的利率差异进行风险管理
8.3 结论
第九章 结束语
9.1 主要结论
9.2 需要进一步探讨的问题
参考文献
附录
后记
利率市场化进程中商业银行利率风险管理 节选
《利率市场化进程中商业银行利率风险管理（第2版）》： 我国的利率市场化，虽然受到了麦金农和肖的金融抑制论的影响，但是，对于中国实行利率市场化改革的伟大实践，则主要是由于我国的市场经济改革在金融领域里对可贷资金价格放开的必然要求。 对于中国这样的转型国家来说，按照麦金农和肖的理论所提出的“较高的实际利率水平才有助于经济发展的观点”并不成立。首先，由于当前市场分割和资本市场不发达，即使在实际利率为负的情况下，中国的储蓄仍然是增长的，而且快于GDP的增长率。当然，其原因是多方面的。这表明，在中国，无须较高实际利率便可形成储蓄的稳定增长。其次，该理论有个隐含的假定：高储蓄就意味着高投资。但是，在中国，金融市场目前还相对落后，储蓄向投资转化的渠道并不十分畅通。*后，即使形成高额投资，这些投资也并不意味着是有效的。实际上，由于银行业的贷款相当长一段时期以来主要贷给国有企业，而国企效率低下的问题并未全面改观。与此相对应的，非国有企业融资难的问题仍然比较突出。非正规金融的发展目前还受到相当严重的抑制。所以，较高实际利率有助于投资效率提高的论据在中国并不成立。 而金融约束论所倡导的是通过金融约束在一定时期内帮助银行获得超额利润以扩大金融服务的观点，从中国的改革实践来看，也不是十分合适的。一个关键的问题是，国有银行所具有的产权结构缺陷及公司治理结构不健全，使得国有银行的决策目标与成熟市场经济国家中的私营银行并不完全相同，预算软约束问题相当严重。 ……
利率市场化进程中商业银行利率风险管理 作者简介
樊胜，男，汉族，1970年生，重庆市人，金融学博士，任教于西南财经大学。主要研究方向：资产定价与风险管理。参加国家自然科学基金项目、国家社会科学基金项目和省社会科学基金项目各一项。参与翻译《金融计量经济学导论》和《中级金融理论》，发表学术论文13篇。
