金融兴衰-2007-2009年全球金融危机启示录 内容简介
这是二战后*大的一次金融危机。高杠杆率、新产品和越来越多的风险承担导致了市场超级泡沫的产生。这个泡沫在膨胀了四分之一个世纪后，现在终于破裂了。如果接受适当的监管，机构投资者是能够很好地应对这场危机的。然而，美国、英国、德国和法国的大银行在*近的20年间为减少监管者的渗入而不断斗争——*终置它们自己和整个经济体陷入第二次大萧条的风险之中。
房屋贷款和其他抵押贷款组合在一起；这些组合起来的“资产”被分成了股份，在全世界银行、养老基金机构、保险公司、对冲基金机构和其他投资者中以债券的方式进行出售。没有人知道这其中蕴含了多大的风险，没有人关心假若事态恶化将如何去处理。监管当局对此不做任何反应。当一样“有问题”的抵押贷款被重新组合打包达20至30次以上并出售时，他们只是视若无睹。美联储、美国证券交易委员会、英国金融服务监管局和其他监管机构都眼睁睁地看着这一切发生——他们错误地相信市场会自动修正这些过度行为——而事实上却没有。
本书对信贷风险是如何逃脱以及为什么会逃脱风险管理控制和监管提供了一个全面而深刻的视角，对担保债务凭证(cdos)、信用违约互换(cdss)均作出了实际而又全面的定义，对它们的商业机会、风险，还有对其清偿能力和流动性的区别也给出了清晰的解释。本书在资产支持商业票据、结构性投资工具、套息交易、拍卖利率证券和北岩银行案例研究等章节中也引入了很多现实的例子。
金融兴衰-2007-2009年全球金融危机启示录 目录
前言
专业术语
缩略语
**篇 信岱领域的混乱与阵痛
第1章 信用风险管理不善
1.我们在走出泡沫吗？
2.1000万亿美元的金融衍生工具
3.“一群26岁的年轻人正用计算机制造金融氢弹”
4.银行管理失败带来的可预见损失
5.信贷危机的核心：62万亿美元的信用违约互换市场
6.错误风险：单一险种保险公司的降级
7.mbia和ambac：案例分析
附录：信用违约互换
第2章 美联储错了
1.中央银行失去了对货币政策和监管的控制
2.美联储匆忙救市
3.回顾卡特的年代
4.大而复杂的银行集团和系统风险
5.需要一个新的格拉斯一斯蒂格尔法案
6.欺诈和惩罚
7.主权财富基金作为*后贷款人
8.中央银行作为*后的金库
第3章 信用风险的全球化
1.金融全球化的影响
2.金融全球化工具
3.全球结构性产品
4.拍卖利率证券和总检察长的反应
5.追求利润削弱了信用评级
6.信用价差预警
7.全球化危机的影响
8.乔治·索罗斯的全球监管论
第二篇 次贷危机
第4章 次级抵押贷款市场的地震
1.银行业自酿苦果
2.次级抵押贷款的制度化
3.破产边缘的借款人
4.次级房贷的噩梦
5.次贷余波未平
6.次贷危机对经济的影响
……
第三篇 银行监管者及其职权范围
后记
注释
金融兴衰-2007-2009年全球金融危机启示录 作者简介
迪米特里斯·肖拉法，纽约科学学会的会员，国际知名管理咨询大师，自1961年以来，他就一直为金融机构、工业企业在战略规划、风险管理、计算机及通讯系统和内部控制等方面提供政策建议。将近10000家银行、企业和政府执行机构的管理人员参加过他在美国、英国、德国、意大利及亚洲、拉丁美洲举办的研讨班。
肖拉法博士著有150多本书，其中有一些书籍被翻译成16种以上语言文字，在全世界发行。
