奇异期权与混合产品:构造、定位与交易的指南 本书特色
一本构造、定价和对冲复杂奇异期权和混合衍生产品的实用指南。
《奇异期权与混合产品(构造定价与交易的指南)》(作者穆罕默德·布祖巴、阿德尔·奥塞兰)由经验丰富的市场从业人员所撰写，它主要关注衍生产品生命周期内的三个主要部分：产品的构造、定价以及对冲。书中涉及大量的产品结构，包含了从奇异股票衍生产品和结构化票据到混合衍生产品和动态策略在内的许多*新并且极具发展前景的产品。书中选用的真实交易案例都经过了细致的检查，并且作者精心挑选了大量案例来突出相关业务有趣和重要的部分。这本书在介绍收益结构的同时还使用了情境分析、图表以及十分逼真的合约条款说明。与此同时读者还可以学习如何识别风险，从而为产品的合理估值与对冲做好充分的准备。
《奇异期权与混合产品(构造定价与交易的指南)》突出强调了各种不同模型的运用、优点以及不足，与这些内容相联系的是产品及其风险，而不是模型的具体计算。本书通过一种现实的、非数学化的并且高度直观的方法来讨论奇异期权和混合产品，它破除了人们对奇异衍生产品的错误认识，使得市场从业人员能够充分地理解并正确地对这些产品进行构造、定价以及有效对冲，可以说它无疑是同类书籍中唯一一部使得人们能够真正理解这些“奇异”概念的作品。
奇异期权与混合产品:构造、定位与交易的指南 内容简介
《奇异期权与混合产品》(作者穆罕默德·布祖巴、阿德尔·奥塞兰)一书介绍了大量关于衍生结构化产品的内容，并且它重点关注了衍生产品生命周期中的三个主要部分：产品的构造、定价及其对冲。本书通过一种现实的、非数学化的并且高度直观的方法讨论了这几个方面的内容，它破除了人们的错误认识与无端指责，并且无疑是同类书籍中唯一使得人们能够真正理解和认识这些奇异产品和复杂概念的作品。
奇异期权与混合产品:构造、定位与交易的指南 目录
总序
序言
符号与简写表
**部分 基础
第1章 基础工具
1．1 导论
1．2 利率
1．3 股票与外汇
1．4 互换
第2章 结构化产品的世界
2．1 产品
2．2 卖方
2．3 买方
2．4 市场
2．5 股票挂钩型票据的例子
第3章 普通期权
3．1 期权的一般特征
3．2 看涨期权和看跌期权的收益
3．3 看跌一看涨平价关系与合成期权
3．4 布莱克一斯科尔斯模型的假设
3．5 欧式看涨期权的定价
3．6 欧式看跌期权的定价
3．7 对冲成本
3．8 美式期权
3．9 亚式期权
3．10 结构化过程的一个例子
第4章 波动率、偏度和期限结构
4．1 波动率
4．2 波动率曲面
4．3 波动率模型
第5章 期权敏感性：希腊值
5．1 德尔塔
5．2 伽马
5．3 维加
5．4 西塔
5．5 肉
5．6 希腊值之间的关系
5．7 维加-伽马和瓦那
5．8 复合资产的敏感性
5．9 布莱克-斯科尔斯和希腊值的近似
第6章 期权交易策略
6．1 传统对冲策略
6．2 垂直价差
6．3 其他价差
6．4 期权组合策略
6．5 隐含波动率曲面的无套利情形
第7章 相关性
7．1 复合资产期权
7．2 相关性：衡量与解释
7．3 篮子期权
7．4 数量调整期权：“双币种期权”
7．5 交易相关性
第二部分 奇异衍生产品和结构化产品
第8章 离散性
8．1 离散性的衡量与理解
8．2 选差期权
8．3 择优期权
第9章 离散期权
9．1 彩虹期权
9．2 单一上限篮子看涨期权(icbc)
9．3 对比期权
9．4 波动率模型
第10章 障碍期权
10．1 障碍期权的收益
10．2 布莱克一斯科尔斯估值
10．3 对冲向下一敲入看跌期权
10．4 结构化产品中的障碍期权
第11章 数值期权
11．1 欧式数值期权
11．2 美式数值期权
11．3 风险分析
11．4 含有欧式数值期权的结构化产品
11．5 含有关式数值期权的结构化产品
11．6 对比数值期权
第12章 可自动赎回结构化产品
12．1 单一资产的可自动赎回结构化产品
12．2 可自动赎回参与票据
12．3 包含向下一敲入看跌期权的可自动赎回结构化产品
12．4 多资产可自动赎回结构化产品
第三部分 关于奇异结构的更多内容
第13章 棘轮期权家族
13．1 远期生效期权
13．2 包含局部下限和上限的棘轮期权
13．3 包含总体下限和上限的棘轮期权
13．4 反向棘轮期权
第14章 更多棘轮期权以及相关结构化产品
14．1 其他棘轮期权
14．2 复合资产棘轮期权
14．3 拿破仑期权
14．4 回望式期权
第15章 山脉期权
15．1 阿蒂普拉诺期权
15．2 喜马拉雅期权
15．3 珠穆朗玛期权
15．4 乞力马扎罗山选择期权
15．5 亚特拉斯期权
15．6 山脉产品的定价
第16章 波动率衍生产品
16．1 波动率衍生产品的需求
16．2 交易波动率的传统方法
16．3 方差互换
16．4 方差互换的变形
16．5 基于已实现方差的期权
16．6 波动率指数(vix)
16．7 方差离散性
第四部分 混合衍生产品和动态策略
第17章 资产类别(i)
17．1 利率
17．2 大宗商品
第18章 资产类别(ⅱ)
18．1 外汇
18．2 通货膨胀
18．3 信用
第19章 构造混合衍生产品
19．1 多元化投资
19．2 收益增长
19．3 多资产类别的观点
19．4 多资产类别的风险对冲
第20章 混合衍生产品的定价
20．1 其他资产类别模型
20．2 copulas函数
第21章 动态策略和主题指数
21．1 投资组合管理概念
21．2 动态策略
21．3 主题产品
附录
附录a 模型
附录b 近似值
后记
参考文献
