17.5 债务对权益273
17.6 应用：债券估值和市场风险275
要点277
问题278
参考文献279
第五部分
衍生品工具
第18章 衍生品套利定价：线性回报衍生品282
18.1 线性对非线性回报衍生品工具282
18.2 远期合约284
18.3 期货定价292
18.4 互换300
要点301
问题302
参考文献303
第19章 衍生品套利定价：非线性回报衍生品304
19.1 基本概念304
19.2 期权的简单应用306
19.3 看涨看跌期权平价307
19.4 估值的关键思想308
19.5 单期二叉树模型308
19.6 布莱克斯科尔斯公式311
19.7 二叉树模型320
19.8 美式期权324
19.9 任意回报和一般模型325
要点325
问题326
附录19a 布莱克斯科尔斯公式推导328
参考文献329
第六部分
资本市场不完美和套利限制
第20章 资本市场不完美和金融决策标准332
20.1 资本市场不完美类型332
20.2 资本市场不完美的一些效应336
20.3 金融决策制定的一体化方法339
20.4 金融决策的选择标准339
20.5 激励管理者达到所有者的目标：代理理论347
要点348
问题349
参考文献350
第21章 套利障碍351
21.1 证券市场和流动性351
21.2 套利限制353
21.3 市场分割354
21.4 信息不对称和信贷市场均衡356
21.5 市场失灵361
21.6 金融体系外部性361
要点362
问题363
参考文献364
第七部分
不完美资本市场中资本结构决策
第22章 当资本结构相关时366
22.1 公司税对杠杆的影响366
22.2 资本结构和财务困境368
22.3 财务困境和资本结构370
22.4 异质期望374
22.5 代理效应375
22.6 股利支付理论376
22.7 是否存在*优资本结构377
22.8 动态模型377
要点378
问题378
参考文献380
第23章 实践中的融资决策381
23.1 估计不同资金来源的成本381
23.2 债务发行择时383
23.3 债权人、投资者和资本结构选择385
23.4 技术破产的意义386
23.5 限制性条款和代理成本387
23.6 股利政策387
23.7 企业普通股回购389
23.8 配股优先购买权391
23.9 或有计划和资本结构选择394
要点394
问题396
参考文献397
第24章 金融缔约和交易条款398
24.1 交易成本398
24.2 信息状况400
24.3 道德风险404
24.4 完备合约407
24.5 不完备合约：介绍408
24.6 不完备合约：未来的评述412
24.7 多个债务要求权的发行414
24.8 证券化415
要点417
问题418
参考文献420
第八部分
将风险纳入资本预算决策
第25章 风险环境下资本预算计划422
25.1 市值标准423
25.2 *优资本支出计划(比较新的和现有的收益风险来得到)427
25.3 要求的回报率：企业、部门和项目429
25.4 风险环境中折旧税盾431
25.5 单期vs多期投资模型432
要点438
问题439
参考文献440
第26章 资本预算中的项目风险评估441
26.1 风险调整贴现率441
26.2 确定性等价方法及其在实践中的应用442
26.3 测度项目独立的风险443
26.4 测度项目的市场风险449
26.5 或有资本支出计划453
26.6 实物期权估值457
要点460
问题461
参考文献462

 2/2   首页 上一页 1 2

管理 金融/投资 金融理论

在线阅读