买方分析师与卖方分析师的预测行为差异及其经济后果研究 本书特色

分析师研究一直是理论和实务界关注的重点和热点问题。分析师作为资本市场*为重要的信息中介之一如何创造价值，不仅是学术界研究的课题，也是实务界反思的问题。当前对卖方分析师的相关研究可谓汗牛充栋，然而对买方分析师的研究却是凤毛麟角。以往研究对理解分析师的行为和作用做出了重大贡献，囿于买方分析师预测数据的不可获得，对于买方分析师的预测作用仍知之甚少，国外文献较少涉及，国内文献则属空白。分析师的决策过程一直是个未解的“黑匣之谜”，而研究买、卖双方分析师的决策过程及其经济后果将是未来的研究方向。 　　本书利用基金内部的买方分析师数据和外部的卖方分析师数据，检验买、卖双方分析师之间在预测行为上的差异，并在此基础上研究分析师预测的经济后果。本书的主要贡献是：拓展了分析师行为的研究范围。本书突破传统研究的数据限制，首次检验了不同类型分析师之间的预测行为差异，填补了买方分析师预测文献的空白。本书着眼于我国买方分析师迅速崛起的特殊背景，对已有文献起到了开创性的贡献。相关研究成果可以为上市公司、投资者和监管机构进行决策提供参考。  

买方分析师与卖方分析师的预测行为差异及其经济后果研究 内容简介

本书利用一家开放式基金公司在2007-2011年的买方分析师数据和相应的卖方分析师数据, 检验了买、卖方分析师之间在预测行为上的差异, 并同时考察了引起双方预测准确性差异的影响因素, 以及在此差异下研究买、卖方分析χ?湓げ獠钜觳??木?煤蠊??

买方分析师与卖方分析师的预测行为差异及其经济后果研究 目录

**章 引言　**节 研究问题和动机　第二节 研究意义和创新　第三节 研究结论　第四节 结构安排第二章 制度背景　**节 分析师行业发展现状　第二节 中国证券市场机构投资者的发展历程第三章 文献综述　**节 分析师盈利预测的准确性　第二节 分析师预测的羊群行为和乐观性　第三节 推荐评级的投资价值　第四节 分析师的决策过程第四章 研究假设和模型　**节 研究假设　第二节 研究设计和变量定义第五章 分析师报告行为　**节 报告timing的选择　第二节 羊群行为第六章 分析师预测准确性和乐观性　**节 预测准确性　第二节 预测乐观性　第三节 预测准确性和乐观性差异的原因分析　第四节 预测准确性差异的原因：进一步分析　第五节 稳健性检验第七章 经济后果分析　**节 对基金决策的影响　第二节 市场反应　第三节 总结第八章 全书结论　**节 研究问题　第二节 主要研究发现　第三节 研究贡献　第四节 研究不足和未来的研究方向参考文献

买方分析师与卖方分析师的预测行为差异及其经济后果研究 作者简介

廖明情，1981年9月生，湖南永州人。2013年毕业于上海财经大学会计学院会计学专业，获管理学博士学位，现为华南理工大学工商管理学院讲师，中国注册会计师非执业会员。研究方向：分析师预测与资本市场信息有效性。目前已在《International Review of Finance and Economics》、《会计研究》、《南开管理评论》、《中国会计评论》、《中国经济问题》、《财政研究》、《金融评论》等国内外核心期刊上发表论文十余篇。 　　本书系国家自然科学基金项目（项目批准号：71402056）和2015年广州市哲学社会科学规划项目（项目批准号：15G12）的阶段性成果。

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