主要由经济和法律两方面的因素决定。毫无疑问，公司治理是当前国内外理论界和实务界关
注的“热点”问题。从实践的角度看，它是随着社会经济的发展、经济体制的变化、企业改
革的深入，逐渐产生并演化成为事关企业生存发展的重大战略问题的。从理论研究的角度看，
作为现代企业理论的重要组成部分，公司治理涵盖了经济学、管理学、金融学、法学、社会
 学等理论范畴，应用定量分析、比较分析、案例分析等研究方法，是跨学科的综合性研究课
题。目前，公司治理领域的研究主要集中在理想模式研究和效率研究：前者是一个绝对的定
义，主要描述理论模型与实践模式之间的差异；后者则是一个相对的定义，主要研究实践中
各国公司治理模式之间的差异。从公司治理的研究方法上，主要分为定性研究和定量研究两
大类，并以定量研究为主。定性研究主要是对各种公司治理问题的现象进行描述和分析，是
基于政治经济学的、法学的、管理学的理论。定量方法大多是研究不同公司治理机制与公司
业绩之间的关系，以回归方法进行计量经济学的研究，解释变量通常是衡量公司业绩的变量，
而被解释变量则是描述公司的治理机制和特征的变量，如董事会的规模、董事会的构成或董
事会的委员会制度等。但是，到目前为止，关于公司治理问题的研究还相当肤浅，既没有形
成一般可接受的分析框架，也缺乏用命题形式构建的理论体系。从学科发展的角度看，公司
治理的交叉性还比较强，自身的理论完整性还相当差。目前，经济学、管理学和法学领域都
在对公司治理的问题加以研究，近来甚至社会学和伦理学也介入了对“公司治理问题”的研
究，相应地形成了不同的理论体系和学说。由于知识体系、学术背景和考察对象的不同，不
同学说之间的差别很大，同时公司治理作为一门学科，本身也在发展、完善之中。
    由于公司治理与公司业绩存在着密切的正相关关系，公司治理机制的研究是随着全球经
济亮点的不断转移而演进的，各种治理模式都曾轮番作为公司治理模式的典范而被推崇。20
世纪80年代以前，美国经济高速增长，英美公司依靠外部市场力量的治理模式被认为是公司
治理结构的完美模型。20世纪80年代，德国和日本的公司后来居上，在全球市场上对英美
的公司造成巨大威胁，引起了公司治理专家对英美公司的外部监控模式的反思。一些专家认
为，德国和日本公司竞争力的提高得益于其有效的内部监控模式，因此，在这一时期，以内
部监控为主的公司治理模式倍受推崇。然而，20世纪90年代以后，随着以内部监控为主的
公司所发生的一系列损害股东利益的关联交易、内幕交易的不断曝光，人们又认识到了德日
内部控制模式的不足。特别是1997年亚洲金融危机以后，人们更加意识到内部控制模式的不
足，因而英美公司治理模式在全球范围内进一步受到推崇。不幸的是，近年来英美的市场监
控模式也暴露出不少的问题，如安然公司倒闭、安达信公司解体和世界通信公司造假等事件，
使公司治理问题引起全球的重视与反思，各国纷纷探索有效的公司治理模式。经济合作与发
展组织(OECD)在1999年5月发布公司治理原则，标志着公司治理已成为全球性问题。虽
然各个国家的公司治理标准有所差异，但各种不同的治理模式正在取长补短、相互借鉴，这
一方面是由于受到了来自于国际投资者要求增加市场透明度和提高投资效益的压力，另一方
面，也是因为公司对寻找基金这种竞争资源的需要。亚洲金融危机之后，这个进程明显加快。
    我国的公司治理研究起步较晚，但公司治理已经被我国政府作为建立现代企业制度的核
心要素，公司治理的研究对我国市场经济体制的改革、现代企业制度的建立有着重要的意义。
 我国以市场为取向的渐进式改革取得了一定的成功，但我国企业的产权制度改革和公司化改
革还远远没有完成，深层次问题和矛盾突出。历史上，随着企业经营自主权的扩大，内部人
控制、经营者腐败等现象也曾出现，这就对有效的公司治理提出了迫切的要求。“内部人控
制”表现为内部人把企业作为谋取自身福利的工具，采取各种措施实现个人福利的*大化，
使所有者的资产被蚕食、转移或流失。由于“内部人控制”是对所有者权益的侵害，它所诱
发的各种经济扭曲行为对国有资产的保值增值，对企业改革的深入进行，对社会主义市场经
济体制的建立妨碍甚大。作为公司治理体系发展较晚的国家，我国的公司治理建设和制度创
新需要由监管部门主导完成。进人21世纪以来，我国在建立和完善公司治理机制方面做出了
有益的探索和尝试，如中国证监会对上市公司的公司治理结构进行规定并引入独立董事制度
等。但是，在发展的过程中，我们更应该看到我国的资本市场仍然充满了不稳定性和投机性，
银行系统不良贷款率仍然较高，许多公司的治理结构形同虚设，治理机制不能发挥应有的作
用。我国在公司治理机制的建立和完善的征途上任重道远，需要学习、研究其他国家的公司
治理模式，取其精华，去其糟粕。
    编写本书的初衷是，截至目前，笔者在MBA的教学中发现还没有一本完全适合MBA学
习、突出实用价值的公司治理教材，于是决定尝试。在本书的编写过程中，笔者大量借鉴了
南开大学李维安教授、清华大学宁向东副教授和西安交通大学席酉民、赵增耀教授所主编的
相关的公司治理教材、学术论著及学术成果，以便给读者一个系统全面的知识体系。在此，
对t)2Ac各位专家、教授表示*衷心的感谢!同时根据MBA的特点，本着易于传播的精神，本
书对相关材料进行了全新编排和构架，力求做到知识点详尽、背景资料丰富、内容系统全面，
每一章节的概念突出，将知识点、方法论和哲学思想3个层次结合起来，加上大量丰富的实
用性、本土化的案例，向读者全面介绍公司治理的体系，希望读者在读完此书后能对公司治
理的概念、结构、机制及主要模式的内容和公司治理的发展状况有一个全面的了解，并能理

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