量化投资策略 本书特色

究竟什么才是量化投资呢？ 对金融市场行为设置合理和可度量的假设，从而对预期收益和风险在可接受的置信度下做出投资决策。 投资决策过程独立于观点和情绪（影响个人投资者的重要因素），以及可被任何人在任何时间下复制（影响基金的重要因素） 当有了一组好策略之后，量化投资可以让投资者只需在特定的、事先计划好的时点里才参与市场交易。可能每周或每月才交易一次，不用再跟踪图表和新闻了。它将去除掉绝大多数的怀疑和情绪，而坚持以长期的视角和合理资金管理的纪律。本书将告诉你如何来实现这些。

量化投资策略 内容简介

究竟什么才是量化投资呢？ 对金融市场行为设置合理和可度量的假设，从而对预期收益和风险在可接受的置信度下做出投资决策。 投资决策过程独立于观点和情绪（影响个人投资者的重要因素），以及可被任何人在任何时间下复制（影响基金的重要因素） 当有了一组好策略之后，量化投资可以让投资者只需在特定的、事先计划好的时点里才参与市场交易。可能每周或每月才交易一次，不用再跟踪图表和新闻了。它将去除掉绝大多数的怀疑和情绪，而坚持以长期的视角和合理资金管理的纪律。本书将告诉你如何来实现这些。

量化投资策略 目录

免责申明 关于作者 前言 致谢 简介 一章 方法论 关注简单的基本原则 1、择时 2、动量 3、季节性 4、价值 评估策略 平均收益率 回撤 夏普比率 索提诺比率 凯利准则 不足之处 如何解释这些标准？ 回撤的代价 弥补损失所需的盈利 弥补额外1%回撤所需的额外盈利 工具和要求 数据资源 模拟软件 常用假设、用语和表述 策略定义 本章小结 二章 择时 标普500择时 策略示例 更长的期限 多指数择时 由5个美股指数组成的组合 行业组合择时 全球资产组合择时 个股择时 结论 本章小结 三章 动量 行业轮动 头寸数量选择 包含债券时的增强表现 调整再平衡周期 全球资产轮动 选择动量 选择头寸数量 配对转换 选择两个ETF 新兴市场 三资产转换 小结 本章小结 四章 季节性模式 唯一一个回测期超过319年的策略 万圣节效应 两季节策略 加入债券来增强业绩 四季节策略 图形解释 为什么选择的是EWG，而不是另一个国家的ETF？ 年末模式 年末的两个月 12月 季节性模式与行业 更多的季节性模式 本章小结 五章 策略组合 尝试将所有策略组合在一起 “不辛苦、也无收获”策略 建立一个系统化的投资组合 资金管理 权重向量 幸运因子 本章小结 六章 基本面量化模型 假设 价值模型 过滤规则 排序规则 择时规则 注意事项 成长模型 过滤规则 排序规则 择时规则 股息模型 过滤规则 排序规则 择时规则 择时和对冲 择时的贡献 选择对冲会怎么样？ 将模型组合在一起 本章小结 七章 策略设计 策略设计框架 选择一种交易风格 从一个公认的市场异象开始 选择你的工具 回测的致命弱点 忘记考虑时间因素 忘记考虑流动性 忘记考虑交易费用 卖空 复杂性 过度拟合 对模拟结果的错误解释 忘记进行策略控制 使用杠杆ETF 本章小结 结论 投资是一门科学还是艺术？ 附录 附录1：1950年以来的夏季和冬季收益率 附录2：一种新的量化指标 附录3：参考书目和资源 参考书目 在线资源 附录4：支持

量化投资策略 作者简介

弗雷德·皮阿德在投身金融市场的之前，在软件行业、信息系统咨询和营销方面积累了丰富的经验。作为软件架构师，他知道长期工作的事情是简单的。作为顾问，他熟知各领域的实体经济：能源、银行、保健、制造和公共管理。 他从营销中学到，人类群体的行为有时可以被模仿，但从未预测。进入金融领域之后，他把他以前工作中学到的东西在投资中付诸实践，建立了自己的方法策略。

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