权证的定价与避险 内容简介

　2005年8月22日，宝钢权证在国内开始上市交易，标志着我国权证市场的重新启动。随后，武钢、鞍钢、钢钒、万科等50多只权证相继在沪深证券交易所上市交易，市场交易活跃，已初具规模。与权证市场的发展相比，国内对于权证理论的研究相对比较滞后，主要集中在权证引入的必要性、可行性，权证的交易、发行、法律监管以及投资策略等方面的研究，而对于权证理论的核心——定价与避险问题的研究比较少，仅仅停留在介绍国外理论的层面。虽然国外对权证定价的研究已有百年的历史，其理论体系也比较完善，但是其定价模型建立在许多的假设基础之上，同时市场不断地发展变化，权证的定价与避险理论相应地需要继续发展。
　　本书以国内权证市场为背景，以国内证券市场发行的权证为研究对象，以国内外期权和权证的定价与避险理论为基础，深人分析国内权证市场及其发行的权证的特点，利用金融工程理论，采用规范研究与实证研究相结合的方法，研究基于国内市场实际的权证定价与避险问题。

权证的定价与避险 目录

1 权证
　1.1 权证的定义与特征
　1.2 权证的价值及影响因素分析
　1.3 权证价格与标的股票价格的关系
2 权证市场
　2.1 国外及中国香港和中国台湾权证市场
　2.2 中国内地的权证市场
3 权证的定价述评
　3.1 备兑权证的定价
　3.2 股本权证的定价
　3.3 中国内地权证定价研究
　3.4 权证定价研究的发展趋势
4 权证标的股票收益的相关性
　4.1 有效市场理论与检验
　4.2 中国内地股票市场的有效性

权证的定价与避险 节选

《权证的定价与避险》内容简介：2005年8月22日，宝钢权证在国内开始上市交易，标志着我国权证市场的重新启动。随后，武钢、鞍钢、钢钒、万科等50多只权证相继在沪深证券交易所上市交易，市场交易活跃，已初具规模。与权证市场的发展相比，国内对于权证理论的研究相对比较滞后，主要集中在权证引入的必要性、可行性，权证的交易、发行、法律监管以及投资策略等方面的研究，而对于权证理论的核心——定价与避险问题的研究比较少，仅仅停留在介绍国外理论的层面。虽然国外对权证定价的研究已有百年的历史，其理论体系也比较完善，但是其定价模型建立在许多的假设基础之上，同时市场不断地发展变化，权证的定价与避险理论相应地需要继续发展。《权证的定价与避险》以国内权证市场为背景，以国内证券市场发行的权证为研究对象，以国内外期权和权证的定价与避险理论为基础，深人分析国内权证市场及其发行的权证的特点，利用金融工程理论，采用规范研究与实证研究相结合的方法，研究基于国内市场实际的权证定价与避险问题。

权证的定价与避险 作者简介

孙建全，1969年12月生，山东临沂人，2007年3月毕业于北京理工大学，获得管理学博士学位。现为山东财政学院金融学院副教授，硕士生导师。主要讲授的课程有《金融工程》、《金融工程案例分析》、《金融衍生工具》、《行为金融学》等。近年来，一直致力于金融工程与风险管理，尤其是金融衍生品的定价与避险、企业金融衍生品业务的风险管理等研究。目前，主持或参加多项科研课题，主要有国家社科基金项目《企业金融衍生业务风险的测度及管控研究》、山东省科技攻关计划项目《衍生金融工具创新的风险预警系统研究》、山东省软科学项目《国际金融危机对山东省区域经济的影响及对策建议》、山东省社科规划项目《国内金融衍生品权证的定价与避险》等。出版学术专著一部，发表学术论文二十多篇，其中多篇被EI、ISTP收录。

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