第五节 投资决策
　　第六节 交易安排
　　第七节 投资约束
　第二十章 私人股权基金的管理
　　**节 投资项目增值服务
　　第二节 投资者关系管理和基金信息披露
　　第三节 私人股权投资公司的人力资源管理和运作方式
　第二十一章 私人股权投资基金的退出
　　**节 基金投资退出时机的选择
　　第二节 基金投资退出的主要渠道
第六篇
　第二十二章 私人股权基金经济理论与政策
　　**节 私人股权基金和有限合伙制
　　第二节 私人股权基金和经济发展
　　第三节 私人股权基金业的监管和税收
　　第四节 政府在私人股权投资业中的总体作用
　　第五节 私人股权基金的积极投资风格
第七篇 中国私人股权投资业
　第二十三章 中国私人股权投资业的发展历程、现状和趋势
　　**节 中国私人股权投资业的发展历程
　　第二节 中国私人股权业的现状——八大特征
　　第三节 中国PE业未来发展趋势猜想
　第二十四章 中国式PE的“八路大军”
　　**节 公司制创投
　　第二节 产业投资基金
　　第三节 政府引导基金
　　第四节 券商直投
　　第五节 有限合伙制人民币基金
　　第六节 各类金融、实业企业和投资控股公司
　　第七节 中国本土机构投资者的PE先锋——国家开发银行和全国社会保障基金
　　第八节 主权财富基金
　第二十五章 中国本土私人股权投资业发展的路径选择和对策建议
　　**节 中国需要私人股权投资业
　　第二节 中国私人股权投资业生态环境分析
　　第三节 中国私人股权投资业发展的路径选择和政策建议
第八篇
　第二十六章 欧美著名私人股权投资公司简介
　　**节 欧美私人股权投资公司的种类和特点
　　第二节 “PE王者”——黑石集团（rnle B1ackstone Group）
　　第三节 “收购教父”——KKR公司（Kohlberg Kravis Roberts&Co）
　　第四节 “总统俱乐部”——凯雷集团（The Carlyle Group）
　　第五节 “西部牛仔”——得州太平洋与新桥资本（Texas Pacific Group＆The New Bridge Capital）
　　第六节 “老牌PE”——华平集团（Warburg Pincus）
　　第七节 “咨询人的PE”——贝恩资本（Bain Capital）
　　第八节 “秃鹫投资者”——阿波罗和泽普世
　　第九节 “PE橡树”——橡树资本管理公司
　　第十节 “投行PE”——高盛资本合伙、摩根斯坦利直接投资部和美林直接投资部
　　第十一节 “VC双勋”——红杉资本和KPCB
　　第十二节 “欧洲PE三巨头”——CVC Capital Partners、Permira和Apax Partners
　　第十三节 “英伦贵族”——3i集团（3i Group）
第九篇
　第二十七章 中国私人股权业活跃机构
　　**节 中国私人股权业投资机构分类
　　第二节 本土军团的代表——弘毅、鼎晖、中信资本和软银赛富
　　第三节 本土军团其他公司制投资机构
　　第四节 海外军团
　　第五节 混合军团
　　第六节 中国私人股权市场的其他机构
附录 PE重要名词解释（中英文对照）
主要参考资料
后记

私人股权基金 节选

**篇 私人股权基金概述　　
　　**章　私人股权基金的概念、种类和主体地位
　　**节 私人股权基金及其相关概念
　　一、私人股权基金概念群相关词语的使用习惯
　 围绕私人股权基金，有私人股权（Pfivate Equity）、私人股权资产（PrivmeEquity Asset）、私人股权资本（Pfivate Equity Capital）、私人股权投资（PrivmeEquity Investment）、私人股权市场（Private Equity Market）、私人股权业（PrivateEquity Industry）、私人股权基金业（Prvate Equity Fund Industry）和私人股权投资公司（Private Equity Firm）等一系列相关概念，它们组成了私人股权基金概念群。 　
　　1．维基百科（Wikipedia）的定义
　 维基百科对私人股权投资基金系列概念的定义如下：
　 （1）私人股权（Private Equity）。在金融领域，私人股权是指由不在股票交易所上市的公司的股权投资所组成的一种资产类别（Assei Classes）。维基百科把所有资产分为九大类别：①现金（Cash）；②债券（Bonds），即债权；③股票（Stocks）；④不动产（Real Estate）；⑤外汇（Foreign Currency）；⑥自然资源（NaturalResources）；⑦贵金属（Precious Metals）；⑧奢侈品（Luxuries）；⑨其他。
　 （2）股权投资（Equity Investments）。通常指个人或基金预期在股票价值上升时能获得红利和资本增值收益而在股票市场购买和持有一定份额的股票。有时也指购买一个私人（未上市）公司或一家初创企业（正在创建或新近创建的公司）的权益。
（3）私人股权基金（Private Equity Fund）。私人股权投资基金是一种意图获得控制利益（常常成为多数股份拥有者，有时是拥有相对多数股份的*大股东）以使自己处于能重组目标公司的存量资本、管理团队和组织结构地位，而投资于公司或完整业务单元的集合投资计划。重组可以通过杠杆收购、风险资本、增长资本、天使投资、麦则恩债务、管理层股份参与项目等途径实现。
维基百科的定义并不完善，主要缺点是其私人股权投资基金的定义过于偏重收购基金，导致该定义与其对私人股权投资基金的分类存在矛盾。读者很快会看到，这是私人股权投资基金系列概念相关词语使用中普遍存在的一个问题。但是，在维基百科对股权投资的定义中，上市股权投资和私人股权投资的区别清晰可见。
　 2．行业协会的定义
　美国没有一个叫私人股权投资协会的机构，①全美风险投资协会（National Venture Capital Association，NVCA）是私人股权投资业*重要的行业协会组织。在NVCA的官方网站上，找不到私人股权投资基金的定义。但是，在其“常见问题解答”中，NVCA明确指出，风险资本是私人股权资本的一个子类，并把私人股权资本分为风险资本、收购基金和麦则恩投资三种。在“风险投资业概览”中，该协会特别指出，一些投资者已经在用“私人股权投资”来称呼风险投资和收购投资，这可能会引起混乱。因为在投资界，有些人使用“私人股权”这个术语时，仅指收购基金投资。

 2/4   首页 上一页 1 2 3 4 下一页 尾页

个人理财 基金

在线阅读