本章小结203
练习204
案例研究：2007～2008年次贷危机中的货币政策206
附录7A　预期收益关系的推导210
第8章　住房抵押贷款支持证券概述211
8.1　资产证券化211
8.2　住房抵押贷款和提前偿付权215
8.3　抵押贷款支持证券218
8.4　抵押担保证券228
本章小结235
练习236
案例研究：派维投资集团以及过手债券避险策略239
附录8A　有效凸性243
第二部分
期限结构模型：树
第9章　单步二叉树248
9.1　单步利率二叉树248
9.2　二叉树模型的无套利性250
9.3　运用未来现金流现值对衍生品进行定价254
9.4　风险中性定价257
本章小结261
练习261
第10章　多步二叉树263
10.1　两步二叉树263
10.2　风险中性定价264
10.3　期限结构的匹配268
10.4　多步二叉树269
10.5　定价和风险评估：即期利率久期273
本章小结275
练习276
第11章　风险中性树与衍生品定价278
11.1　风险中性树278
11.2　风险中性树的使用282
11.3　隐含波动率和BDT模型289
11.4　用于期货定价的风险中性树296
11.5　隐含树：*后的评论306
本章小结306
练习307
第12章　美式期权311
12.1　可赎回债券311
12.2　美式互换期权321
12.3　抵押贷款和住房抵押贷款支持证券323
本章小结331
练习332
第13章　基于二叉树的蒙特卡罗模拟法338
13.1　单步二叉树的蒙特卡罗模拟法338
13.2　两阶段二叉树下的蒙特卡罗模拟法339
13.3　多阶段二叉树下的蒙特卡罗模拟法343
13.4　对路径非独立期权定价348
13.5　蒙特卡罗模拟法下的即期利率久期355
13.6　对住房抵押贷款支持证券定价356
本章小结363
练习364
第三部分
时间结构模型：连续时间
第14章　连续时间下的利率模型369
14.1　布朗运动371
14.2　微分方程374
14.3　连续时间随机过程377
14.4　伊藤引理381
14.5　案例386
本章小结388
练习389
附录14A390
第15章　无套利与利率证券定价391
15.1　用决定性的利率为债券定价391
15.2　用Vasicek模型进行利率债券定价394
15.3　衍生证券定价402
15.4　一般利率模型中的无套利定价405
本章小结409
练习409
附录15A　衍生品413
第16章　动态对冲和相对价值交易415
16.1　复制投资组合415
16.2　再平衡417
16.3　应用1：基于收益率曲线的相对价值交易419
16.4　应用2：对冲衍生品敞口421
16.5　θ-Gamma关系423
本章小结425
练习425
案例研究：相对价值的交易对产量曲线的影响426
附录16A　看涨期权的delta值的衍生434
第17章　风险中性定价与蒙特卡罗模拟435
17.1　风险中性定价435
17.2　费曼—卡茨定理436
17.3　风险中性定价的应用：蒙特卡罗模拟439
17.4　实例：对区间浮动利率债券进行定价443
17.5　蒙特卡罗模拟的套期保值446
17.6　蒙特卡罗模拟的凸性448
本章小结450
练习450
案例研究：宝洁/信孚银行杠杆利率互换455
第18章　利率证券的风险与回报46
118.1　预期收益和市场价格风险461
18.2　风险分析：“自然”蒙特卡罗模拟的风险464
18.3　期限结构的宏观经济模型467
18.4　案例分析：宝洁公司互换杠杆的风险474
本章小结477
练习477
附录18A　宏观经济学模型中定价公式的证明477
第19章　无套利模型和标准衍生品479
19.1　无套利模型479
19.2　Ho-Lee模型回顾480
19.3　Hull-White模型485
19.4　“正态”模型中的标准衍生品488
19.5　“对数正态”模型498
19.6　广义仿射期限

金融教材译丛固定收益证券/(美)彼得罗.韦罗内西 作者简介

作者简介
彼得罗·韦罗内西（Pietro Veronesi）是芝加哥大学布斯商学院金融学教授，也是美国国家经济研究局和经济政策研究中心的研究员。此外，他是美国金融协会(American Finance Association)前理事和《金融研究评论》(Review of Financial Studies)联合主编。
彼得罗·韦罗内西的研究主要集中在资产定价上，特别是在不确定性、泡沫、崩溃、回报预测性和随机波动情况下股票和债券的估值。*近，他对政府干预与资产价格的关系很感兴趣，既有理论也有实证方面的研究。他的著作在许多刊物上发表，包括《政治经济学杂志》《美国经济评论》《经济学季刊》《金融杂志》《金融经济学杂志》和《金融研究评论》。曾获多个奖项，包括：2015年AQR洞察奖；2012年和2003年《金融杂志》史密斯·布里登奖；2008年WFA大奖；全民教育论坛2006年巴克莱全球投资者奖；2006年《金融经济学杂志》颁发的Fama/DFA奖；以及1999年《金融研究评论》授予巴克莱全球投资者(Barclays Global Investors)/迈克尔·布伦南(Michael Brennan)的一等奖。
韦罗尼西教授同时教授硕士和博士课程，2009年还获得过麦肯锡卓越教学奖（McKinsey Award for Excellence in Teaching）。

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