周瑜很是妒忌诸葛亮的才干。便以公事为由要求诸葛亮在十天内造好十万支箭，没想到诸葛亮出人意料只要三天，并立下军令状。
周瑜让军匠们故意迟延，造箭用的材料也不备齐，并派鲁肃去探听诸葛亮的打算。鲁肃见了诸葛亮。诸葛亮向他借二十条船，每条船上三十名军士。船用青布幔子遮起来，还要一千多个草把子，排在船的两边。
鲁肃备齐东西，却不见诸葛亮的动静。万事具备只欠东风。直到第三天四更的时候，诸葛亮把鲁肃请到船里。说去取箭，把二十条船用绳索连接起来，朝北岸开去。
凌晨，浩浩江面雾气霏霏，漆黑一片。天还没亮，船已靠近曹军水寨，诸葛亮下令调转船头，并让军士擂鼓呐喊。诸葛亮饮酒取乐，坐享其成。曹操因为雾大，看不清虚实，不敢轻易出动，只叫弓弩手朝他们射箭，不让近前。箭像下雨一样。
天亮了，船上的草把子插满了箭，足有十万余支。诸葛亮满载而归。曹操醒悟过来，诸葛亮已驶出二十多里。周瑜得知借箭经过，自叹不如诸葛亮。