很久以前，在茂密的大森林中有两个山头，东边的一座上世代居住着力大无穷的狮群；西边的一座上居住着头上长着两把利刀似的长角的牛群。他们互不侵犯，有时还共同抵御外来的敌人。一天，森林来了一只面黄肌瘦的狐狸，他已经三天没吃食物了，饿得前心贴上了后背，他远远地望见狮山头和牛山头，眉头一皱，计上心来。心想终于可以吃一顿大餐了。
他首先爬上狮山头，对威风凛凛的狮王说：“至高无上的大王啊，我是一个逃难的可怜人，刚刚经过牛山头，听见他们在密谈着要趁你们不防备，冲上山头将你们驱赶出去呢。”狮王起先不相信，但狐狸的花言巧语迷惑了他，便决定先下手为强，率领其它狮子浩浩荡荡地冲向牛山头。
狐狸又快马加鞭在狮群前到达了牛山头，对牛王说：“牛王啊，我刚才经过狮山头，听他们说：“牛山头这些四肢发达、头脑简单的东西太碍事了，今天我们就把他们全部赶出去，自已扩大地盘！”我怕大王真的会遭毒手，便在他们之前来向您汇报，恐怕他们快到了，您赶快准备一下吧。”牛王一听，勃然大怒，立即火冒三丈，率领牛群气势汹汹地冲下山去。
果然他们遇见了，双方混战在一起。狐狸独自在一边坐山观虎斗，只等他们两败俱伤。最后只剩狮王和牛王大战，狮王咬断了牛王的前腿，而牛王的利角也将狮王扎得遍体鳞伤，狐狸趁机过来饱餐了一顿之后，扬长而去。